Les prix du café ont grimpé - tout au long de l'année 2024 - à leur niveau le plus élevé depuis avril 1977, ce qui avait déjà été le cas en 2021 - 2022. Ces hausses - dont nous abordions les principales causes dans un article en Avril dernier sur notre blog - sont alimentés par des craintes de perturbations de l'approvisionnement dans les principaux pays producteurs comme le Brésil (1er pays producteur / exportateur d'arabica au monde) et le Vietnam (1er pays producteur / exportateur de robusta au monde), ainsi que par l'anticipation de la Directive européenne sur la déforestation (EUDR).
Le monde du café en état de choc
Les contrats à terme sur l'Arabica ont grimpé à 3,26 $ la livre, marquant une hausse de 70 % cette année. Cette envolée remarquable a secoué la chaîne d'approvisionnement mondiale, augmentant les coûts pour les torréfacteurs et consommateurs.
En seulement quelques mois, les prix du café ont bondi de manière spectaculaire, créant des défis majeurs pour la chaîne d'approvisionnement. Les traders, qui détiennent souvent des stocks de café et se protègent contre les variations des prix à l’aide de contrats à terme, sont désormais confrontés à des pressions financières importantes. Pour maintenir ces positions couvertes, à mesure que les prix augmentent, ils doivent déposer des fonds supplémentaires en garantie, appelés "appels de marge".
Par exemple, détenir 10 contrats à terme, représentant environ 2 840 sacs de café, nécessiterait 322 500 $ de fonds supplémentaires rien que pour couvrir les récentes hausses de prix. Pour les traders plus importants, qui gèrent 1 000 contrats à terme, cela signifierait un supplément de 32,3 millions de dollars en garanties. Et cela en plus du dépôt initial requis, qui a désormais augmenté à 8 100 $ par contrat, soit 81 000 $ pour 10 contrats ou 8,1 millions de dollars pour 1 000 contrats.
Cette hausse rapide des prix met une pression énorme sur les traders et la chaîne d'approvisionnement en général, les forçant à naviguer à travers ces obstacles financiers tout en s’assurant que le café parvienne encore aux acheteurs.
Dans un contexte plus large, cette hausse des prix provient en grande partie de problèmes climatiques.
Le Brésil, le plus grand producteur de café au monde, a fait face à une sécheresse prolongée et à des vagues de chaleur qui ont endommagé les caféiers, réduisant la production pour la saison à venir. Bien que les récentes pluies aient apporté une « excellente floraison », des inquiétudes subsistent quant à la conversion de ces fleurs en cerises.
Le Vietnam, principal producteur de robusta, a également été confronté à des conditions difficiles, aggravant la pénurie d’approvisionnement.
Ce mouvement a également été en partie alimenté par les torréfacteurs de café cherchant à sécuriser leurs approvisionnements face à de probables pénuries et à l'incertitude autour de l'EUDR.
Avec des torréfacteurs européens qui se précipitent pour constituer leurs stocks pour l’année prochaine, les torréfacteurs américains sont également entrés sur le marché pour s’assurer de ne pas se faire éliminer par les prix, selon le Financial Times, qui suggère qu’ils pourraient aussi réagir à la promesse du président élu Donald Trump d’imposer des tarifs douaniers sur une série de produits une fois qu’il prendra ses fonctions en janvier.
Une grande préoccupation est l'absence de gestion des prix à long terme par les producteurs et les torréfacteurs, une tendance qui s’est aggravée au cours des cinq dernières années. Depuis la pandémie et l’apparition des événements climatiques, les matières premières agricoles, y compris le café, le cacao, et la vanille ont connu d’énormes fluctuations de prix. Cette volatilité a rendu plus difficile pour les parties prenantes de planifier efficacement, rendant le marché de plus en plus réactif et vulnérable.
Ajouté à cela, les fortes exportations en début d’année ont laissé les stocks dangereusement bas. Le Département de l’Agriculture des États-Unis (USDA) estime que les réserves de café du Brésil sont 65 % plus faibles par rapport à l’estimation précédente et 26,4 % en dessous de la saison dernière pour 2024-2025.
À mesure que l’offre se resserre, les impacts se font sentir en aval, les torréfacteurs supprimant les remises et se préparant à des prix plus élevés pour les consommateurs.
Alors que ces derniers ressentent la pression, les producteurs peuvent en profiter, utilisant les bénéfices pour investir dans les cultures. Le défi maintenant est de stabiliser le marché et de reconstruire les stocks mondiaux de café analysent de nombreux acteurs du café. Toutefois, la réponse à une crise en « ébullition lente » est complexe.
La forte augmentation des prix a ravivé les débats sur la valeur et la durabilité du café.
Depuis des années, des acteurs de l'industrie comme la Specialty Coffee Association (SCA) ont averti d'une « crise des prix » dans le café. Depuis 2019, l’initiative SCA de réponse à la crise des prix a cherché à remédier à l’écart entre les coûts des producteurs et les prix du marché.
Maintenant que les prix sont enfin en hausse, il reste à voir comment l'industrie – et les défenseurs à long terme de prix plus élevés – réagiront face aux réalités difficiles qui touchent toute la chaîne d'approvisionnement.
La volatilité extrême est là pour rester et devra être gérée pendant encore plusieurs mois. Historiquement, lorsque nous atteignons ces niveaux de prix, la volatilité et les fluctuations de prix se multiplient sévèrement. Le défi pour toute la chaîne d'approvisionnement, des producteurs aux consommateurs, sera de s’ajuster et de gérer cette nouvelle volatilité. Les préoccupations climatiques, les incertitudes concernant l’EUDR et les modes de consommation apporteront beaucoup à la table des décryptages ainsi qu'à la lente résolution de cette crise qui couve depuis de nombreuses années.
La hausse : une meilleure rémunération pour les producteurs ?
À mesure que les prix augmentent, nombreux sont ceux qui célèbrent cela comme une victoire pour les producteurs de café, la considérant comme une rupture avec les pratiques habituelles et leur permettant d’obtenir la valeur qu’ils méritent, un prix mieux aligné avec le travail nécessaire à la production du café.
Bien que des prix élevés puissent sembler être une victoire pour les agriculteurs, la réalité est plus complexe. Bien que 3 $ la livre - ou plus - puisse paraître lucrative, la hausse des coûts de main-d'œuvre, d’engrais et l'inflation signifient que les marges des producteurs restent encore serrées.
Ce boom cyclique des prix du café contraste fortement avec des années de faibles retours qui ont laissé de nombreux producteurs en difficulté pour maintenir leurs exploitations, certaines études montrant comment la volatilité des prix nuit également à leur santé mentale.
Le rallye actuel a également provoqué des frictions entre producteurs et acheteurs. Avec le changement de la balance des pouvoirs, certains agriculteurs refusent les contrats à long terme traditionnels, préférant vendre au plus offrant.
Les torréfacteurs qui se vantaient auparavant de soutenir les agriculteurs pendant les années difficiles se demandent maintenant s’il est juste de se faire couper l'herbe sous le pied. Cette tension expose les disparités de longue date sur la manière dont la valeur du café est répartie au sein de la chaîne d'approvisionnement.
Les consommateurs de café de spécialité pourraient hésiter à s'engager à payer des prix exceptionnellement élevés pour du café de qualité supérieure. S'ils se retirent, l'idée de durabilité des prix deviendrait peu plus qu’un idéal irréaliste.
Le concept même de « crise des prix » est de plus en plus remis en question. Des termes comme « crise » et « prix élevés » sont souvent utilisés par des acteurs du secteur en position de pouvoir, soulevant des questions sur la validité de ces récits et se pose la question légitime de savoir si ils ne sont pas utilisés pour préserver le statu quo de ces structures en position de force.
À mesure que les prix augmentent, la SCA et d’autres défenseurs d'une tarification durable font face au défi d’assurer des solutions à long terme plutôt que de simples coups de chance temporaires.
Un véritable progrès va au-delà de simples paiements plus élevés : il nécessite de comprendre les réalités des agriculteurs, de promouvoir l’équité et de mettre en place des pratiques durables.
Impacts à travers la chaîne de valeur
La chaîne de valeur du café, des producteurs aux consommateurs, subit des changements profonds. Pour les producteurs, les prix plus élevés offrent une opportunité rare d'améliorer leurs revenus, bien que cela soit atténué par la hausse des coûts.
Beaucoup réinvestissent dans leurs exploitations, tandis que d'autres adoptent une approche plus prudente, conscients que la volatilité des prix du café pourrait inverser rapidement les gains réalisés.
Les exportateurs et les traders naviguent également en eaux inconnues. Certains voient des profits sans précédent, tandis que d'autres sont confrontés à des obstacles logistiques, les acheteurs devenant plus sélectifs.
Les torréfacteurs, en particulier les petites marques de café de spécialité, sont sous pression, car le coût du café vert grignote des marges déjà serrées, sans oublier le surcoût énergétique en Europe, le tout couplé avec une forte inflation sur les packaging, les frais fixes (loyer, charges courantes...).
Seuls les grands acteurs multinationaux peuvent mieux résister à la tempête, tirant parti des économies d’échelle et de portefeuilles diversifiés pour maintenir leur rentabilité.
Pour les torréfacteurs qui n'ont pas couvert leurs achats futurs de café, cette hausse des prix représente une augmentation immédiate des coûts. La plupart des torréfacteurs fonctionnent avec des verrous de prix à court terme, donc ces hausses brusques vont soit réduire leurs marges bénéficiaires, soit les obliger à augmenter leurs prix au détail dans un avenir proche. Cela risque de conduire à de l’inflation dans les prix du café en magasin.
Les consommateurs commencent eux aussi à ressentir la pression. Les coûts plus élevés dans les cafés et supermarchés pourraient entraîner des changements dans les habitudes de consommation, tels que moins d’achats de café à emporter ou un passage vers des options moins coûteuses comme le café soluble.
À l'inverse, l’attention portée à la hausse de la valeur du café pourrait inciter les consommateurs à apprécier son véritable coût, favorisant ainsi une plus grande transparence et responsabilité à travers l’industrie.
Les dynamiques de pouvoir au sein de l'industrie évoluent également. Les producteurs, traditionnellement à la merci des acheteurs, ont désormais plus de leviers. Beaucoup privilégient des acheteurs qui partagent leurs valeurs ou qui offrent de meilleures conditions, rejetant les modèles traditionnels qui exigent des certifications coûteuses ou d’autres conditions.
La relation entre acheteurs et vendeurs a beaucoup évolué au cours de la dernière décennie, surtout depuis la pandémie. Comme toujours, il existe des forces sur le marché guidées uniquement par des intérêts personnels et des résultats unilatéraux. Cependant, il y a plus d'entreprises bien intentionnées que de mauvais acteurs.
Construire une relation plus étroite et plus collaborative entre les deux parties ne peut que conduire à des résultats positifs et durables pour tous les acteurs impliqués. Ce rééquilibrage pourrait conduire à des relations plus équitables, mais elle risque aussi d’aliéner des partenaires de longue date et de se traduire par la perte de clients pour les torréfacteurs artisanaux...
Alors que l’industrie lutte pour s’adapter à ces changements, les implications à long terme restent incertaines. Les prix élevés inciteront-ils à l’innovation et à la durabilité, ou creuseront-ils les inégalités au sein de la chaîne d’approvisionnement ?
Pour la SCA et d’autres défenseurs de la valeur du café, le défi consiste à transformer ce moment d’opportunité en améliorations durables pour tous les acteurs de la chaîne.
Pour conclure, chacun a un rôle à jouer dans l’évolution du secteur du café. Les prix élevés peuvent être temporaires, mais ils soulignent l’urgence de réformes structurelles garantissant une rémunération équitable et des pratiques durables.